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Cash management, Société Générale


Le cash management ou le pilotage des liquidités

Le cash management ou le pilotage des liquidités

Le dernier rendez-vous Decrypt'Eco organisé par la Société Générale était consacré au cash management. Benoît Desserre, directeur paiements et cash management de l'établissement bancaire, soulignait l'importance de localiser ses liquidités pour pouvoir les utiliser.  [...] Le cash management est un outil aussi important pour les toutes petites entreprises que pour les grands groupes, lance Benoît Desserre, directeur paiements et cash management de la Société Générale. Car bien gérer ses liquidités, c'est bien les utiliser. C'est faire en sorte de savoir où elles sont pour investir là où il y en a besoin.  [...] Deuxièmement, le traitement des flux. De même, des petites entreprises peuvent avoir peu de flux internes tandis que les grosses ETI et les grands groupes font face à des échanges entre la société-mère et les filiales et même entre filiales. L'ensemble de ces mécanismes doit être géré afin d'éviter qu'on emprunte d'un côté et qu'on place d'un autre, insiste le directeur paiements et cash management.  [...]

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Quand le BFR sert la valorisation de l'entreprise

Quand le BFR sert la valorisation de l'entreprise

La méthode des DCF ( discounted cash flows, ou flux de trésorerie actualisés) est classiquement mise en oeuvre afin de prendre en compte l'ensemble des spécificités de la société. Elle consiste à estimer la valeur de la société grâce aux flux futurs qu'elle générera et repose sur un plan d'affaires (des flux de trésorerie futurs de la société) réalisé par le management.  [...] Les plans d'affaires se focalisant principalement sur les agrégats du compte de résultat ne sont pas rares. En effet, le management anticipe, généralement, l'éventualité d'être challengé sur ses hypothèses de croissance de chiffre d'affaires et de marge opérationnelle.  [...] Ces hypothèses sont revues dans le cadre des discussions portant sur le plan d'affaires et elles sont souvent challengées, d'abord par une comparaison aux performances historiques de la société, puis une comparaison aux performances historiques et prospectives des sociétés cotées du secteur ou par des analyses sectorielles issues de bases de données publiques (Insee, sites web d'organismes sectoriels comme le CCFA...) ou sous abonnement (Datamonitor, Xerfi...).  [...]

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Conseils financiers indépendants: une alternative aux big four?

Que ce soit dans le cadre d'attestations d'équité ou de missions d'évaluation liées à des transactions, nous observons une convergence des pratiques de recours à un tiers indépendant, se félicite Carine Tourneur, managing director au bureau parisien de Duff & Phelps, qui admet, toutefois, un manque de lisibilité de l'offre pour un Daf non confronté à ce type de prestations de manière récurrente.   [...] Ce positionnement de multispécialiste de niche est-il pérenne face à la concentration inexorable du secteur Nous sommes pragmatiques et ouverts à des rapprochements, mais nous voulons avant tout préserver notre spécificité et notre proximité culturelle avec nos clients ETI, répond Olivier Peronnet.   [...] Un interlocuteur unique, donc, pour tous les besoins de la direction administrative et financière et de la direction générale. Nous avons ajouté à toutes nos expertises financières des offres opérationnelles regroupant, notamment, Operational Transaction Services Corporate Finance Strategy et Cash & Working Capital Management.  [...]

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Julien Marcilly est nommé économiste en chef de Coface

Julien Marcilly est nommé économiste en chef de Coface

Julien Marcilly est nommé économiste en chef de Coface, à partir du 2 mars 2015. Il rapportera directement à Jean-Marc Pillu, directeur-général, et succédera à Yves Zlotowski.  [...] Julien Marcilly, 32 ans, était l'adjoint d'Yves Zlotowski et responsable du risque pays à Coface depuis 2012. Il a été économiste à la Société Générale, puis à Artio Global Investors, une société de gestion d'actifs basée à New York. Fort d'un doctorat en économie financière de l'université de Paris-Dauphine, d'un master en management de l'ESCP Europe et d'une connaissance approfondie des marchés émergents, il a les atouts nécessaires pour réussir cette mission clé pour le groupe.  [...] Le groupe Coface, l'un des leaders mondiaux de l'assurance-crédit, propose aux entreprises du monde entier des solutions pour les protéger contre le risque de défaillance financière de leurs clients, sur leur marché domestique et à l'export. Présent directement ou indirectement dans 98 pays, il sécurise les transactions de plus de 37 000 entreprises dans plus de 200 pays.   [...]

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Florence Carel, secrétaire générale de Sogeprom

Florence Carel est promue secrétaire général de Sogeprom, à ce poste depuis décembre 2015. Elle est sous la responsabilité directe de Pierre Sorel, directeur général. À ce titre, elle est en charge de la direction administrative et financière, des ressources humaines et de la direction juridique.  [...] Florence Carel exerce au sein de la Société générale depuis 1990. Après avoir occupé diverses fonctions au sein de la direction financière groupe, elle intègre en 2001 la direction des risques, en charge de la préparation de la communication financière et des reportings sur les risques de la banque.  [...] Filiale de promotion immobilière de la Société générale, Sogeprom est présent sur l'ensemble des marchés de l'immobilier. logements et résidences services, immobilier d'entreprise et hôtelier, immobilier commercial, en incluant la commercialisation et le property management.  [...]

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30% des entreprises se soucient du BFR tous les jours

30% des entreprises se soucient du BFR tous les jours

Grant Thornton publie les résultats de la 3ème édition de son étude sur le thème du Cash Management laquelle pointe que 53% des entreprises ont un reporting dédié à la mesure du BFR ( quotidien pour 20% d'entre elles mais mensuel pour 57%).  [...] La culture du cash commence à s'imposer au sein des entreprises. C'est un des enseignements de l'étude du groupe d'audit et de conseil Grant Thornton sur le thème du Cash Management. En effet, 72 % des dirigeants interrogés ont mené un projet d'amélioration de leur BFR au cours des 12 derniers mois, contre 54 % en 2013.  [...] Le recours à l'emprunt semble facilité pour l'instant, du fait de taux relativement bas. le dirigeant devra cependant se montrer vigilant quant à la dépendance de sa société vis-à-vis de ses partenaires bancaires et de la capacité d'endettement de sa structure, avertit Carl Civadiée, directeur de l'offre Cash Management chez Grant Thornton.  [...]

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REVERSE FACTORING: QUELLE UTILITE POUR LES PME?

REVERSE FACTORING: QUELLE UTILITE POUR LES PME?

Ce dispositif permet aux acheteurs de proposer aux fournisseurs de se faire financer leurs factures avant l'échéance contractuelle via une société d'affacturage. Après des années de calme plat, le reverse factoring élargit son champ d'action. Les sociétés qui nous contactent aujourd'hui ne sont plus uniquement des acteurs de la grande distribution en quête de gains d'escompte commercial, précise Stéphanie Surmely, responsable du reverse factoring et du cash management de BNP Paribas Factor.  [...] Pour le donneur d'ordres, le calcul est en général vite fait, souligne Bernard Muselet, directeur général adjoint de Crédit Agricole Leasing & Factoring. Si l'on considère que l'Euribor 3 mois navigue autour de 1,5 %, auquel vous ajoutez une marge financière de 2 %, l'acheteur devra s'acquitter d'une commission de financement de 3,5 % l'an.  [...] Côté fournisseurs, le reverse factoring a aussi des arguments à faire valoir. Frédéric Clauss, p-dg de la société SAM (sondages, auscultation et maintenance), une PME  [...] banlieue toulousaine qui réalise des forages et carottages de précision, n'a pas hésité longtemps lorsque, en juin dernier, BNP Paribas Factor est venu lui proposer d'intégrer le programme de reverse factoring mis en place par EDF Qu'un client comme EDF pense à SAM pour intégrer un tel dispositif, c'est un signe de reconnaissance que nous apprécions, insiste-il.  [...]

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«J'ai généré du cash en créant une société civile immobilière»

«J'ai généré du cash en créant une société civile immobilière»

Société d'assurances mutuelles, Thélem Assurances a créé une SCI pour emprunter librement de l'argent sur les marchés et générer du cash, via l'achat de cinq immeubles parisiens. Retour sur cette opération originale avec Vincent Malandain, Daf de la société.  [...] Car, au-delà de mes attributions en termes de comptabilité générale, je suis aussi en charge de la gestion de nos actifs, immobilier inclus. Il fait partie des placements habituels des compagnies d'assurances, explique ce dernier, en rappelant que la création de la SCI s'inscrivait dans un plan stratégique global décidé par l'entreprise.  [...] Signe du succès d'une telle opération. la société prévoit déjà l'acquisition de prochains immeubles, avec un objectif. dégager un volume supplémentaire d'acquisition de 30 à 40 millions d'euros. Une manière de développer la rentabilité future de la SCI, qui sera, par ailleurs, autonome financièrement dès 2015, affirme Vincent Malandain, qui précise.  [...]

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Jérémy Ricordeau, Treasury & Financial Control Manager de Lemon Way

Jérémy Ricordeau, Treasury & Financial Control Manager de Lemon Way.  [...] Jérémy Ricordeau a été nommé Treasury & Financial Control Manager de Lemon Way, sous la responsabilité directe de Damien Guermonprez, directeur général. Il crée son propre département afin de centraliser le cash management à un niveau européen et piloter le contrôle de gestion.  [...] Diplômé de Grenoble EM en 2010, il était précédemment, depuis 2013, consultant financement et trésorerie chez Akeance Consulting.   [...]

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Laurence Géricot, directrice administrative et financière d'Europlasma

Laurence Géricot rejoint Europlasma, groupe français spécialisé dans les technologies propres et la production d'énergie renouvelable, comme directrice administrative et financière.   [...] Diplômée de l' Essec Business School en 1987, Laurence Géricot a débuté sa carrière à différents postes de haut niveau dans des fonctions opérationnelles et financières en France et à l'international pour Hewlett Packard de 1988 à 2006. Elle a passé trois ans au siège en Californie.   [...] Elle intègre Biomedical Diagnostic en 2006 en tant que directrice générale adjointe en charge des finances. Enfin, elle intervient en direction financière, management et conseil pour des sociétés innovantes dont Nanobiotix de 2010 à 2014.  [...]

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